Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?
22102502 просмотров
Банковская ставка рефинансирования значительно влияет на повседневную жизнь. От ее размера, зависит уровень инфляции и возможное снижение стоимости кредита. Если условия неблагоприятны для экономики – банковский кредит будет дорожать. Кроме того, ставка рефинансирования прямо влияет на размер выплачиваемых штрафов. Но чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования Центробанка? Это одна величина? Или какие-то две разные? Давайте посмотрим в данной статье.
Что такое ключевая ставка Центрального Банка РФ?
Ставка рефинансирования и ключевая ставка – равнозначные термины. Это процент кредита, который предоставляется регулятором (т.е. Центральным Банком РФ) в пользу любого коммерческого банка. Вне зависимости от состава его собственников – частный капитал или принадлежит государству.
В каких случаях банк требует срочный кредит?
Основной доход финансовых учреждений:
- Привлеченные депозиты от населения и юридических лиц;
- Комиссионная прибыль, полученная от сделок (расчетные операции, консалтинг и т.д.).
Казалось бы, что этого должно хватать. И кредитору самому кредиты не полагаются. Только все гораздо сложнее. Но мы попытаемся говорить просто.
Ключевая ставка ЦБ простыми словами
Средства, которые размещаются на депозитах, направляются на кредитование розничного или корпоративного секторов. Это доход банка.
Когда клиенты банка начинают массово изымать депозиты, банк просто не может удовлетворить требования вкладчиков.
Ведь их деньги реинвестированы в предоставление кредитов. Решение – одолжить на некоторое время деньги у Центрального Банка.
Как правило, регулятор дает в долг на сутки (кредит overnight) или на более значительный срок – для восстановления ликвидности.
Именно из-за подобных рисков, банки предпочитают формировать портфель частично из депозитов, частично из кредита, предоставляемого регулятором.
Центральный Банк в случае паники не потребует экстренного возврата денег – он прекрасно понимает, что паника способна только ухудшить развитие ситуации.
Чем меньше ключевая ставка – тем дешевле кредиты для клиентов банка. Соответственно, они охотнее берут деньги в долг. Разгоняя потребление и рост экономики.
В какой-то момент, такой механизм срабатывает на повышение цен. Увеличивается инфляция. Эффективная мера ограничить ее рост – увеличить ключевые ставки. Рынок перегрет и нуждается в охлаждении.
Таким образом, ключевая ставка может прямо влиять на рост экономики. В каких-то ситуациях она выступает пожарным средством для тушения чрезмерного роста цен.
Отличия ставок ЦБ и ставок в банках
В отличие от процентной ставки кредита, коммерческий банк не может влиять на ее размер. Ключевая ставка находится в ведении Председателя Центрального Банка РФ. Который, в свою очередь, утверждается парламентом по предложению Президента.
Снижение или увеличение ставки находится под полным контролем исполнительной, а не законодательной власти.
От величины ключевой ставки прямо зависят следующие платежи:
- Начисление налоговой неустойки – ее размер привязан к ключевой ставке;
- Порядок расчета ставок рублевого вклада при определении налогооблагаемой базы;
- Неустойка по выплате заработной платы.
Резюмируем. Если вы слышите об увеличении ключевой ставки, будьте уверены, что штрафы также незначительно подорожают. Хорошая новость – возможно замедление роста цен.
Что такое ставка рефинансирования ЦБ?
Ставка рефинансирования Центрального Банка – это та же величина, что и ключевая ставка. То есть, процент по которому дает долги уже сам ЦБ.
Но только такой процент может меняться всего 1 раз в год. То есть, если ключевой ставкой мы можем все регулировать направо и налево, то ставкой рефинансирования – нет. Ее как утвердили 1 раз на год, так она и стоит.
Но с 2013 года, она по факту перестала действовать. Хотя до 2016 года ее еще как бы озвучивали. Но по факту, ее уже оттеснили именно ключевые проценты.
Они меняются примерно 5-7 раз в год. И задают темп некоторым сферам экономики, как было рассказано выше.
Чем же ключевая ставка отличается от рефинансирования?
Если рассматривать вопрос конкретно, то ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования тем, что у них разный срок действия.
Ключевую ставку нельзя менять более раза в неделю.
А ставку рефинансирования нельзя менять более 1 раза в год.
Но сегодня оба эти понятия объединились. По факту, есть только ключевая ставка. Не более. Но ее можно называть и ставкой рефинаисрован6и тоже. Правда, от этого никакие параметры не изменятся.
Так что на данный момент отличий нет. Можно все употреблять синонимично. Ошибок это не принесет.
Как менялась ставка ЦБ за последние годы?
Ну и давайте посмотрим, как изменяется ставка ключевая, она же рефинансирования, в течение лет. И так, вот некоторые показатели:
- 17 декабря 2018 г. – по… - 7,75%
- 17 сентября 2018 г. - по 16 декабря 2018 года - 7,50%
- 26 марта 2018 г. - по 16 сентября 2018 года - 7,25%
- 12 февраля 2018 г. - по 25 марта 2018 года - 7,50%
- 18 декабря 2017 г. - по 11 февраля 2018 года - 7,75%
- 30 октября 2017 г. - по 17 декабря 2017 года - 8,25%
- 18 сентября 2017 г. - по 29 октября 2017 года - 8,50%
- 19 июня 2017 г. - по 17 сентября 2017 года - 9,00%
- 02 мая 2017 г. - по 18 июня 2017 года - 9,25%
- 27 марта 2017 г. - по 01 мая 2017 года - 9,75%
- 19 сентября 2016 г. - по 26 марта 2017 года - 10,00%
- 14 июня 2016 г. - по 18 сентября 2016 г. - 10,50%
Сильные скачки в данном отношении наблюдались в 2013 году. Тогда разразился долларовый кризис с подорожанием американской валюты в 2 и более раза.
В тот период ставка за год с отметки 5% дошла до отметки 17%. Сейчас в данном смысле наблюдается относительная стабильность.
В дополнение темы:
Ставки по кредитам овернайт. Подробно
Эффективная процентная ставка расчет и определение
Почему такие высокие проценты по кредиту?
Задать вопрос о кредитах нашим специалистам!
В качестве бонуса, вы можете прямо сейчас:
ВЗЯТЬ ДЕНЬГИ В ДОЛГ БЕЗ ПРОЦЕНТОВ